Piyasalarda ABD fırtınası tam gaz… Altın zirve yaptı, Fenerbahçe çakıldı

Fed’in faiz indirimi ve bunu öteki kesintilerin takip edeceği beklentisi global emtia piyasalarında yeni bir yükseliş dalgasına ait öngörüleri destekledi. Merkez bankalarının gevşek para siyasetlerinin beraberinde arz açığı, üretim tarafında yatırımların azalması üzere yapısal faktörlerin de eklenmesiyle emtia piyasalarında yeni bir harika döngünün yaklaştığı konuşuluyor.

EMTİA GEÇEN YILA NAZARAN YÜZDE 11 YÜKSELDİ

ABD’nin fitilini ateşlediği tarife savaşları, Çin’deki emlak krizi, Fed’in duruşu bu yıl emtiaya taraf verdi. 19 eserin takip edildiği CRB Endeksi son 1 ay içinde yüzde 1.4, geçen yıla nazaran yüzde 11 yükseldi. Güç tartısı CRB’den yüksek olan ve 24 eserin takip edildiği GSCI Emtia endeksi aylık bazda yüzde 1.5 ve geçen yılın birebir devrine nazaran yüzde 2.4 arttı. Endüstriyel metallerin izlendiği LME Endeksi’nin aylık karı yüzde 3, yılbaşından bu yana çıkarı ise yüzde 10 oldu. Kıymetli metallerde yüzde 40’ın üzerinde bedel artışı kaydedildi.

Fidelity International’da portföy yöneticisi Taosha Wang, emtia piyasasının 1970 ve 2000’lerdeki üzere yeni bir üstün döngüye hazırlanıyor olabileceğini kaydetti.

Wang, emtianın hem arz hem de talep tarafında, bir sonraki patlamayı tetikleyebilecek yapısal faktörlerle karşı karşıya olduğunu öne sürdü.

TALEP DÜŞECEK ÜZERE DEĞİL

Talep açısından da uzun vadede emtia fiyatlarının yükselişine işaret edebilecek güçlü eğilimler ortaya çıkıyor. Elektrifikasyon ve karbonsuzlaştırmaya yönelik global gayretler son derece metal yoğunluklu. Bilhassa bakır talebinde gelecek yıllarda değerli bir artış öngörülüyor. Talebin 2035 yılına kadar yüzde 30’luk potansiyel bir açığa yol açabileceği düşünülüyor.

Finansal gelişmeler emtiayı destekliyor. Enflasyona nazaran ayarlanmış bakır fiyatı 2011’deki tepesinin yüzde 30 altında kalırken, enflasyona nazaran ayarlanmış petrol fiyatı ve genel Bloomberg Emtia Endeksi 2008’deki evvelki doruklarının yüzde 70 altında. Bu da hareket alanının geniş olduğuna işaret ediyor.

ALTINDA İKİLİ REKOR

Haftanın birinci süreç gününde ons altın yüzde 0,89 artışla 3 bin 718 dolara çıkarken, gram altın fiyatı ise yüzde 0,64 yükselişle 4 bin 934 liraya ulaştı.

Böylelikle ons ve gram altın fiyatı haftanın birinci süreç gününde tüm vakitlerin rekorunu yenilemiş oldu.

Ons altın fiyatının yine 3.700 dolar düzeyine ulaştığını bildiren KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, ABD’de açıklanacak makro dataların Fed’in güvercin duruşunu desteklemeye devam etmesi halinde bu hafta yeni dorukların görülebileceğini bildirdi.

KÜRESEL PİYASALARDA YENİ HAFTA

Küresel piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin “H-1B” çalışma vizelerine 100 bin dolarlık müracaat fiyatı getirme kararının akabinde yatırımcıların temkinli davranmasıyla haftaya karışık seyirle başladı.

NEW YORK BORSASI CUMA GÜNÜ OLUMLU SEYRETTİ

New York borsasında cuma günü ABD’de ekonomik aktiviteye ait telaşların azalmasıyla olumlu bir seyir izlendi.
Ülkede geçen hafta iç talep öncü göstergesi perakende satışların beklentiyi aşması ve haftalık işsizlik maaşı müracaatlarında gerileme görülmesi, büyüme ve istihdam görünümüne yönelik kaygıları azalttı.

Fed’in faiz indirimine gideceğine dair beklentiler de yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesine neden oldu.

Kurumsal tarafta da ABD’li kargo şirketi FedEx’in üç aylık devirde geliri ve karının varsayımların üzerinde gelmesinin akabinde payları yüzde 2,3 yükseldi. Cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 0,37, S&P 500 endeksi yüzde 0,49 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,72 arttı. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.

AVRUPA BORSALARI KARIŞIK SEYRETTİ

Avrupa borsaları ise Fransa’daki politik belirsizlik ve kıta genelinde devam eden jeopolitik risklerin tesiriyle karışık bir seyir izledi.

Avrupa Birliği (AB), Rusya’nın sıvılaştırılmış doğal gazını (LNG), bankalarını, kripto süreçlerini ve petrol taşıyan gölge filosunu amaç alan yeni yaptırım paketi hazırladı.

Öte yandan Milletlerarası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, İtalya’nın kredi notunu “BBB”den “BBB+”ya yükseltti, not görünümünü “durağan” olarak belirledi.
Bu gelişmelerle cuma günü Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,15, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,01 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,12 paha kaybederken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 0,01 paha kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı.

ASYA BORSALARI KARIŞIK SEYREDİYOR

Asya borsaları ise Trump idaresinin “H-1B” çalışma vizelerine 100 bin dolarlık müracaat fiyatı getirme kararının akabinde karışık bir seyir izliyor.
Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) geçen ha fta borsa yatırım fonlarında (ETF) satışa başlayacağını duyurmasının akabinde Japonya borsasında risk iştahı arttı.
Çin Merkez Bankası (PBoC) 1 yıllık gösterge faiz oranını yüzde 3’te, 5 yıllık gösterge faiz oranını yüzde 3,50’de sabit bıraktı.

Bu gelişmelerle, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3, Güney Kore’de Kospi endeksi de yüzde 0,5 paha kazanırken, Çin’de Şanghay bileşik endeksinde yatay bir seyir izleniyor.

Hong Kong’da Hang Seng endeksi ise yüzde 1 geriledi.

BORSA İSTANBUL

Cuma günü alış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,23 paha kazanarak 11.294,48 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli Süreç ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise cuma akşam seansında olağan seans kapanışına nazaran yüzde 1,7 paha kazandı.

Dolar/TL cuma günü yatay seyirle 4,3850’den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında evvelki kapanışının çabucak üstünde 41,3901’de seyrediyor
Analistler, bugün yurt içinde tüketici itimat endeksi, yurt dışında ise Euro Bölgesinde tüketici itimat endeksi ile ABD’de ağustos Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey’nin konuşmasının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.400 ve 11.500 düzeyleri direnç, 11.200 ve 11.100 puan ise dayanak pozisyonunda olduğunu söyledi.

FENERBAHÇE PAYLARINA SEÇİM DARBESİ

Pazar günü gerçekleştirilen Fevkalâde Seçimli Genel Konsey toplantısında yaşanan idare değişikliği sonrasında Fenerbahçe Futbol A.Ş. (#FENER) hisselerinde satıcılı bir seyir dikkat çekti. Geçtiğimiz cuma gününü 13,27 TL’den kapatan pay, haftanın birinci süreç gününde saat 10.30 prestijiyle yüzde 2,86 kıymet kaybederek 12,89 TL’den süreç gördü. Gün içinde en düşük 12,62 TL düzeyi test edildi.

Hisselerdeki geri çekilmede, yalnızca idare değişikliğinin yarattığı belirsizlik değil, birebir vakitte kadronun dün Harika Lig’de Kasımpaşa deplasmanında 1-1 berabere kalması da tesirli oldu. Spor otoriteleri, alınan beraberliğin taraftar beklentilerini karşılamadığına ve şampiyonluk yarışında büyük yara alındığına dikkat çekti.

MERKEZ BANKASI DÖVİZ MEVDUATLARINA UYGULANAN FAİZ ORANINI İNDİRDİ

Merkez Bankası, teknik bir düzenlemeye giderek döviz mevduatlarına uygulanan faiz oranında indirime gitti. Bankadan yapılan açıklamaya nazaran, Türk lirası cinsinden ve ihbarlı döviz mevduat hesap bakiyelerinin faizle tesis edilen kısmına uygulanan faiz oranı yüzde 3’ten yüzde 2,75’e indirildi.

Söz konusu düzenleme, ortalama tesis edilen fiyatlar ile ortalama tesis edilmesi gereken meblağlar ortasındaki fark üzerinden ödenen faizi kapsıyor.

TCMB’nin adımı, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) geçen hafta siyaset faizini 25 baz puan indirmesinin akabinde geldi.